NISA制度「進化」へ課題は【日経モープラFT】
ここからは特集です。テーマはこちらです。差制度進海へ課題はということでお送りします。え、ゲストは投資や資産形成に詳しい日本経済新聞編集委田村正幸さんです。よろしくお願いいたします。 よろしくお願いします。 さて、金融が今日公表する来年度の税改正要望に NIS 小学投資非課税制度の普及拡大を目指す取り組みが盛り込まれます。ポイントは 3つですね。 え、投資商品の入れ替え、スイッチングで非課税投資枠を当年中に復活。え、そして投資商品の拡充さらに積み立て投資枠を未成年にも拡大です。田村さん、あの、こうした兄さんの核案が出せる背景、どういったことがあるんでしょうか? はい。 はい。 え、全世代型の兄さへの移向が目的です。 ええ。 で、今の兄さはですね、あの、資産経清掃に、え、や活用が偏ってる部分もあります。 これ元々あの家の金融資産を増やすという意味では最初は資産経に商点を当てるのはま、あの合理的な選択だったわけですがだんだんあの使う人もあの年取っていきますからま高齢者のニーズにどのように答えるかあるいはあの現在 18 歳未満は使えませんからそういう未成年者の支援をどうやっていくかっていうことが重要なポイントになってます。 で、ま、具体案はまだこれからなんですけれども、え、金融は、え、例えば高齢家がさらに進んで入社差で資産成した人が活用しやすいなどの項目を、え、改善しようとしているわけですね。 はい。ではそのポイント順に見ていきたいと思います。まずは投資商品の入れ替えスイッチングについて元田さんからです。 現行の認差制度は等申を毎月積み立てる 積み立て投資枠と国内外の個別株も対象の 成長投資枠の日本柱となっています。併用 が可能で1年に最大360万円まで非火税 で投資できます。保有限度額は 1800万円までとなっています。 スイッチングとは現在積み立てている銘柄 を売却し、得られた資金で新たな銘柄を 購入することです。現行制度では年間 360万円の非課税投資枠のうち売却した 分の再投資はその年にはできません。 つまり1800万円の上限に達したので枠 を開けたいと考えて売却したとしても翌年 までは新しい商品を購入できません。 制度の改正でこの投資枠がすぐに復活するようにする方針です。なぜこのスイッチングの仕組みを変えようという動きがあるんでしょうか? はい。 はい。 あ、例えば今人気の全世界、全世界株型の当託、ま、いわゆる、え、三菱のオルカなどはですね、 ま、リスクもリターンも大きいわけです。 で、え、これで増やしてですね、あの、 いざ、え、高齢、高齢機になって 取り崩そうとした時にですね、あの、乱光 工芸するとですね、ま、高齢者はその生活 費に回しにくいわけですね。あの、なので 例えばバランス型投資信託などの安定した 資産に、え、効歴などは切り替えられた方 がいいわけです。 で、あの、金融はですね、あの、高齢者が、え、資産を運用しながら取り崩しができるようなですね、あの、こういう見直しの必要性を、え、感じていたということです。 あの、ただですね、えっと、今回の投資枠の年内の復活ってのはあくまで当面の手直しにしか過ぎないんですね。 [音楽] え、例えば本来は1800万円の資産が ですね、ま、長い期間かけて3000万円 ぐらい例えば増えたとしてですね、それを 、え、低リスクの資産に、ま、大きな金額 の規模で、え、切り替えられれば余計わけ です。 それが、ま、スイッチングの本題の、え、狙いなんですが、ま、それについてはですね、あの 1800 万円に達すのは、ま、最低案でもあの 19、えっと、去年始まって 5 年かかりますから、もう少し時間をかけて、え、今後検討していきます。ま、これが終わりではないということですね。 はい。ここまで高齢者という話何度が出てきますけれども、新しい NISが始まってから1 年半以上が経過しました。 金融が公表した NA座の利用状況調査を分析したところ、現役世代が積極的に活用する一方、まさに高齢層の利用の飲み悩んでいる実態浮き彫りになっていますね。 そうですね。ま、高齢者は運で得た定義収入を、え、年金生活の達しにしたいという意向も強いわけです。 えっと、資産形成の促進に、え、軸足を置いている今の兄差の仕組みとですね、あの、高齢者の入の間に、ま、若干ギャップが生じている可能性もありまして、で、ま、こうした課題を含めて、ま、色々改善しようとしているということですね。 うん。はい。では続いて税改正要用要案のポイント 2つ目についても見ていきます。消費 対象商品の拡充ということなんです。
2025年8月29日放送のＢＳテレ東「日経モーニングプラスＦＴ」より、特集の一部をYouTubeで配信します。
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NISA＝少額投資非課税制度の普及の拡大に向けて、制度の見直しが議論されています。商品の入れ替えや拡充など投資家が活用しやすい仕組みに進化できるのか。その課題を探ります。
【出演者】
山田幸美（キャスター）
豊嶋広（ＢＳテレ東解説委員）
元田芳（キャスター）
木村恭子（日本経済新聞編集委員）
田村正之（日本経済新聞編集委員）
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